SPX500 : پدیدار شدن انتظار برای اصلاح چند هفته ای بازار سهام

S&P 500 روز سه شنبه برای اولین بار از ماه مارس زیر میانگین متحرک 50 روزه خود بسته شد. تحلیلگران فنی گفتند که این می تواند زیان بیشتری را برای شاخص به همراه داشته باشد و نشان می دهد که فروش تابستانی بازار سهام هنوز به پایان نرسیده است.

بر اساس داده‌های FactSet، پس از روند کاهشی در کل جلسه، شاخص اس ان پی، 51.86 واحد یا 1.2 درصد کاهش یافت و به 4437.86 در روز سه‌شنبه رسید که پایین‌ترین سطح بسته شدن آن از 11 جولای است.

بزرگ‌ترین شرکت‌های آمریکایی نیز علیرغم پیشی‌گیری از پیش‌بینی‌های عموما محافظه‌کارانه وال استریت، نتوانستند به سقف بالای بازار برای درآمد شرکت‌ها طی سه‌ماهه منتهی به ژوئن دست یابند.

در همین حال، نزدک 100 NDX، بهترین عملکرد شاخص اصلی سهام ایالات متحده تا به امروز، نیز برای دومین هفته متوالی سقوط کرد که اولین ضرر هفتگی متوالی برای این شاخص پرهیاهو و فناوری سنگین از دسامبر بود.

دیگران نیز با این دیدگاه موافق هستند. یکی از نگرانی‌های خاص برای سهام، روندهای فصلی تاریخی است که تحلیلگران معتقدند می‌توانند فشار را تا پایان سپتامبر بر آن‌ها حفظ کنند.

داده‌های داو جونز نشان می‌دهد که سپتامبر از نظر تاریخی بدترین ماه برای عملکرد S&P 500 است که به سال 1928 بازمی‌گردد (داده‌های قبل از ایجاد این شاخص در سال 1957 بر اساس بازسازی تاریخی بازده آن است)، با کاهش میانگین سهام بیش از 1.1 درصد در سپتامبر. در همین حال، آگوست از نظر تاریخی یک ماه میانه برای این شاخص است که میانگین افزایش 0.67 درصدی را ایجاد می کند و آن را به پنجمین ماه بدترین ماه تبدیل می کند.

تحلیلگران تصریح کردند که S&P 500 هنوز جای زیادی برای سقوط دارد قبل از اینکه تحلیلگران نگران باشند که روند صعودی بازار امسال جای خود را به پایین‌ترین سطح خواهد داد.

جان کوسار، استراتژیست ارشد بازار در Asbury Research، طی یک مصاحبه تلفنی با MarketWatch گفت: "ما فضای زیادی برای سقوط داریم. روند بلندمدت هنوز ثابت است."

به گفته آری والد، رئیس تجزیه و تحلیل فنی در Oppenheimer & Co.، سطح حمایت معنی‌دار بعدی برای S&P 500 4325 است که تقریباً با بالاترین سطح اوت 2022 مطابقت دارد.

در زیر آن، سهام باید در 4200 حمایت شود، در حالی که 4100 آخرین خط دفاعی خواهد بود. طبق گفته FactSet، شکست زیر 4100، تحلیلگران را مجبور می کند تا روند بلندمدتی را که از 12 اکتبر آغاز شد، زمانی که S&P 500 به پایین ترین حد خود در 52 هفته گذشته یعنی 3577.03 رسید، دوباره ارزیابی کنند.

به گفته دیگر تحلیلگران، در عوض، آخرین عقب نشینی احتمالا فرصتی برای سرمایه گذاران برای خرید سهام با ارزش گذاری های جذاب تر در اواخر سال است.

کوسار گفت: بازار بیش از حد گسترش یافت. "امیدواریم که از شر کف های موجود در بازار خلاص شویم و در سه ماهه چهارم فرصت خوبی برای خرید ایجاد داشته باشیم."

مطمئنا، افزایش بازدهی خزانه داری شروع به عصبی کردن برخی از وال استریت کرده است. اگر بازدهی طولانی مدت به صعود ادامه دهد، می تواند شرایطی را برای فروش بیشتر و قوی تر در سهام ایجاد کند.